Kazanç görüşmesi: RBC Bearings havacılıkta büyüme görüyor, sanayide temkinli

Hassas rulman ve bileşenlerin lider üreticisi RBC Bearings, Inc. (NASDAQ: ROLL), 2025 mali yılının ilk çeyreğinde Havacılık ve Savunma sektöründeki kayda değer artış ve Endüstriyel iş kolundaki hafif daralmayla birlikte satışlarında %5’lik bir artış bildirdi.

Havacılık ve Savunma sektörü, bir önceki yıla kıyasla satışlardaki 30 milyon dolarlık artışın etkisiyle %23,7’lik güçlü bir artış yaşarken, Endüstriyel sektör özellikle Petrol ve Gaz ile yarı iletken makine pazarlarında zorluklarla karşılaştı. Karışık performansa rağmen şirket, Endüstriyel pazarların yılın ikinci yarısında güçleneceği konusunda iyimserliğini koruyor.

Önemli Çıkarımlar

• RBC Bearings, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde %5’lik bir satış artışı kaydetti.
• Havacılık ve Savunma sektörlerinde %23,7’lik bir artış görülürken, Endüstriyel sektör %3,5 oranında daraldı.
• Şirket, işletme faaliyetlerinden elde ettiği net nakitte %57,9’luk bir artışla borcunu 60 milyon dolar azalttı.
• Düzeltilmiş brüt kar marjı satışların %45,3’üne yükseldi ve düzeltilmiş net gelir hisse başına 2,54 dolara ulaştı.
• Yöneticiler 2025 mali yılı için Sanayi sektöründe büyüme öngörüyor ve A&D benzeri şirketlerde satın almalar yapmayı düşünüyor.

Şirket Görünümü

• Endüstriyel pazarların yılın ikinci yarısında güç kazanması beklenmektedir.
• Endüstriyel ve Havacılık, Savunma müşterilerinden gelen ek talebi karşılamak için tesis kapasitelerini artırma planları.
• Endüstriyel sektördeki büyüme, sinerjiler, uygun karışım, tesis verimliliği ve tedarik zinciri iyileştirmelerinden kaynaklanmaktadır.
• Brüt kar marjı, daha az üretim günü ve 1. çeyrekteki olumlu karışım nedeniyle 2. çeyrekte muhtemelen düşecektir.
• Havacılık ve uzay gelirleri %24 arttı; ancak şirket 2. çeyrekte %20’nin üzerinde bir büyüme öngörmüyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Endüstriyel iş kolunda, Petrol ve Gaz ile yarı iletken makine pazarlarındaki zayıflık nedeniyle hafif bir daralma görüldü.
• Brüt kar marjının ikinci çeyrekte düşmesi bekleniyor.
• Endüstriyel sektör gelirlerinin yılın ikinci yarısında sıralı olarak düşmesi bekleniyor.

Yükselen Önemli Noktalar

• Savunma sektörü, Havacılık ve Savunma alanındaki genişlemeye öncülük etmektedir.
• Şirket, her iki sektörden gelen artan talebi desteklemek için iyi bir konuma sahiptir.
• Havacılık ve Uzay segmenti, verimli sözleşme yürütme ve artan hacimden faydalanmaktadır.
• Endüstriyel segmentteki güçlü performans, sinerji ve tedarik zinciri iyileştirmelerinden kaynaklanmaktadır.

Eksiklikler

• Şirket, 12 ay içinde tamamlanması gereken bir birikim sunmadı ancak birikimin tamamını sunmaya odaklandı.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Şirket birleşme ve satın almalar konusunda temkinli ancak A&D benzeri şirketlerle fırsatları araştırıyor.
• Boeing’in MAX üretim hızına ilişkin planlama muhafazakâr olup, hedeflere ulaşılması halinde 2026 mali yılında hızlandırılmış büyüme potansiyeli bulunmaktadır.
• Tam birikim sunumu, özellikle Savunma alanındaki işin önemli bir bölümünü yansıtmaktadır.

RBC Bearings yöneticilerinden Michael Hartnett, kazanç görüşmesinde şirketin performansı ve gelecek planları hakkında bilgi verdi. Sanayi sektörünün satış sonrası pazarındaki yavaşlamaya ve mali yılın üçüncü çeyreğinde beklenen yatay performansa dikkat çekti. Hartnett ayrıca denizaltılar, füzeler, müşterek taarruz uçakları ve uzun menzilli bombardıman uçakları gibi çeşitli Havacılık ve Uzay programlarındaki büyüme potansiyeline dikkat çekti. Ayrıca, şirketin Boeing’in MAX üretim hızına ilişkin muhafazakar planlamasını ve 2026 mali yılında hızlanan büyüme potansiyelini tartıştı.

RBC Bearings birleşme ve satın almalara temkinli yaklaşmaya devam etmekte ve mevcut faaliyetleriyle uyumlu şirketler aramaktadır. Şirket ayrıca, iş stratejisine yönelik ileriye dönük bir yaklaşıma işaret ederek, sonbaharda daha fazla görüşme için minnettarlığını ve beklentisini dile getirdi. Brüt kar marjlarını iyileştirmeye odaklanan ve Semicon ile Petrol ve Gaz sektörlerinde toparlanma bekleyen RBC Bearings, mali yılın ikinci yarısında başarı için kendini konumlandırıyor.

InvestingPro İçgörüleri

RBC Bearings, Inc. (NASDAQ: ROLL) 2025 mali yılına, özellikle Havacılık ve Savunma sektöründen kaynaklanan %5’lik satış artışıyla umut verici bir başlangıç yaptı. Şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı, InvestingPro tarafından sağlanan temel ölçümler ve içgörüler aracılığıyla daha fazla analiz edilebilir.

InvestingPro Veri ölçümleri, RBC Bearings’in 8,04 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 40,73 gibi yüksek bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahip olduğunu ortaya koyuyor. 2025’in ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda bu oran 39,74’e hafifçe düzeltildi. Bu yüksek F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına kıyasla primli işlem gördüğünü göstermektedir ve bu durum, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu tarafından da desteklenmektedir.

Buna ek olarak, şirketin 1Ç 2025 itibariyle son on iki aylık geliri 1,579 milyar dolar olarak gerçekleşti ve satışlarda bildirilen artışla uyumlu olarak %5,14’lük bir büyüme kaydetti. Bu dönemde brüt kâr marjı %43,49 olarak gerçekleşerek faaliyetlerinden sağlam bir kârlılık elde ettiğini gösterdi. Bu finansal istikrar, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini likit varlıklarla karşılama kabiliyetini vurgulayan bir başka InvestingPro İpucu ile destekleniyor.

RBC Bearings temettü ödemezken, bu da kazançların büyüme için şirkete yeniden yatırılabileceğine işaret ediyor, ancak hisse senedi önemli bir dalgalanma yaşadı. Bu, özellikle RBC Bearings’in orta düzeyde bir borçla çalıştığı ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ettiği göz önüne alındığında, yatırımcıların dikkate almak isteyebileceği bir konudur.

Daha derinlemesine analiz arayanlar için https://www.investing.com/pro/ROLL adresinde RBC Bearings’in finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.